進入2013年，電商巨頭阿里巴巴在金融領域動作頻頻。上周，阿里金融推出的一項“信用支付”業務引起極大爭議，被外界解讀為“無卡的信用卡”，未來甚至有可能消滅信用卡。有預測認為，阿里金融將成為阿里巴巴集團IPO的最大亮點。 　　

    不過，阿里巴巴相關人士昨日對記者說，該業務有別于個人消費貸款，更不是所謂的虛擬信用卡，而是一種信用支付，目前只在湖南和浙江兩地進行試點，也僅限于用戶在無線端支付，信貸資金來源出自合作銀行。對于外界爭議，預計阿里巴巴相關負責人計劃在本周就此事進行進一步解釋說明。

 

支付寶將對用戶授信 　　

    阿里巴巴即將推出的信用支付業務，被認為是個具有轉折意義的產品。據介紹，支付寶將根據用戶交易數據進行授信，信用額度可用于在淘寶等購物支付，用戶需要在還款日之前進行還款，最長可獲得38天免息期。支付寶將向已簽約的商戶每筆信用支付交易收取服務費，費率與信用卡大體一致：淘寶為1%；天貓為1%，目前優惠期為0.8%。 　　

    目前阿里金融已開始對相關數據進行收集和分析，主要包括注冊時間長短、網上消費不良記錄、實名認證、買家信用等級等核心指標，并根據用戶的資質分成不同的層級，并決定最后的授信額度，最低為200元，最高可達5000元，相當于一張普通信用卡的透支額度。預計4月份將在湖南、浙江率先上線。 　　

    不約而同的是，2011年，招行行長馬蔚華也提出未來幾年內“消滅信用卡”的口號，并不是真正消滅信用卡這種支付方式，而是把信用卡和手機合一。阿里巴巴該支付業務則更向前推行一步，瞄準當前風頭正熱的無線支付領域。 　　

    阿里金融公關負責人王彤說：“這和信用卡沒關系，只是我們針對淘寶買家推出的一款消費信貸產品。”不過記者發現，這種消費信貸又不同于普通的個人消費信貸。一般來說，消費金融公司需要對每筆消費申請進行審核后發放消費貸款，年限相對較長，且資金較大，而阿里金融提供的信用支付并不需要每次審核，更像是一種信用卡功能，比如信用卡的透支額度根據客戶的信用記錄確定，授信額度、手續費和免息期與信用卡高度雷同。 　　

    阿里巴巴該業務與傳統信用卡業務的另一大不同之處在于無實體卡，目前僅限于無線端使用。“未來也會重點在無線端使用，暫無在PC端投入的計劃。”他說。 　　

    從數據看，2011年中國移動支付市場交易規模達480億元，預計到2013年將突破2000億元。而在以80后、90后為主體的年青一代消費方式變革的帶動下，這個市場代表著未來的商業機會。 　　信

 

    用支付資金來自銀行 　　

    最受外界關注的是，阿里巴巴開展信用支付的資金來源是哪里呢？作為非金融機構，支付寶不具備吸儲的可能 ，其沉淀資金使用也受到央行限制，阿里巴巴旗下的阿里金融最多只能通過其小額貸款公司來放貸，但要向每個客戶提供借款合同，這與小額快捷方便的移動支付相背離。 　　

    記者了解到，其資金來源并非以上三種，而是采取和銀行合作的方式，阿里巴巴提供個人信用數據，銀行提供資金來源，但阿里巴巴沒有透露具體是哪家銀行。另外，就該創新業務方式是否獲得監管部門的批準，相關人士說：“肯定獲得了許可，不然誰會冒這么大風險？做成了是有利于公眾的事情，出了問題是自己倒霉的事情。” 　　

    對傳統金融業尚不構成威脅 　　

    阿里巴巴董事長馬云曾表示， 阿里金融并非要推翻傳統機構，而是要搖一搖，讓他們的樓更堅固。 他說：“阿里會重建一個金融信用體系，在這個金融體系里面，我們不需要抵押，我們需要信用；我們不需要關系，我們需要信用。” 在外界看來，淘寶和支付寶的所有消費技術數據，無論任何一個人在淘寶和支付寶的交易信息及個人信息都有明確記錄，這才是現在所有線下銀行最垂涎欲滴的肥肉。 　　

    盡管手握龐大客戶數據，但阿里巴巴的金融業務目前仍只是銀行業的一個補充，還很難突破。由于不能吸儲，阿里金融在控制壞賬率上要求會非常高，而這又反過來影響其放貸規模。 　　

    電子商務觀察員魯振旺說，銀聯零售商戶交易費用一般一兩個點，大部分還是被銀行拿走了，銀行有多大的動力支持支付寶革命？想打破銀聯壟斷還是很困難。　　

 

    首家網絡保險公司試點獲批 　　

    日前，保監會副主席李克穆公開表示，保監會已經預批準騰訊作為首家試點公司，籌建網絡保險公司。記者了解到，首家試點的網絡保險公司正是日前正式獲批籌建的“眾安在線財產保險股份有限公司”。對此，業內人士表示，監管層批準在線互聯網公司進入保險業，創新意圖明顯。但也有資深壽險人士認為，金融業的進入門檻相對較高，互聯網公司由于擁有大量的用戶數據庫和龐大的資源，平臺優勢明顯，“但是對于專業互聯網公司而言，真正參與到金融業的開發上來需要大量專業的人力和資源，并非易事。” 　　

 

    著眼專業網絡財產險 　　

    保監會在批復中表示，“眾安在線的業務范圍限于互聯網相關的財產保險業務，不設分支機構”。值得注意的是，批文中特別提及“進行專業網絡財產保險公司試點”。事實上，近來以第三方支付、電子商務為代表的互聯網金融引發變革，金融領域下保險、銀行、基金等各細分行業都開始高調挺進電商、移動支付等非傳統金融業務領域。不過從銀行業和基金業的觸網現狀來看，金融與互聯網的融合大多還停留在“物理反應”的層面，對于金融體系本身并沒有太多的突破。目前國內保險行業至少已有16家財險公司、23家壽險公司開設了通過互聯網銷售保險產品的業務，而國壽、平安、太保、人保、陽光等保險集團已悉數開設保險超市、在線商城等網上銷售專屬平臺。 　　據此前媒體報道，眾安在線產品主要包含兩個方面：基于互聯網的產品和基于物聯網的產品。比如虛擬貨幣失盜險、網絡支付安全保障責任險，甚至還有基于語音技術的保險保障服務。有資深險企負責人向記者表示，由于目前保險網銷的產品相對簡單且單一，多是財產險種類，始終都替代不了“面對面”的代理人渠道模式，“由于客戶的理財需求和保障需求都是復雜且在日益變化的，所以簡單的在線銷售并非能解決客戶‘一攬子’保險問題，目前看來，互聯網公司的進入短期對保險業的沖擊有限。” 　　

    保險網銷售后仍成問題 　　

    事實上，保險網銷仍有不少遺留問題亟待解決。記者了解到，網絡銷售大多是總公司在運營，分公司還是主要負責線下的銷售。而網銷由于沒有地域界限，如何劃分監管區域目前還沒有明確化。同時，當客戶遇到合同糾紛時，問題究竟該由誰來解決，責任如何劃分，也是一個問題。 　　

    有業內專家認為，在線銷售保險的接受度有限、產品較簡單、保費少，網絡營銷渠道對保險公司的業務貢獻還很有限。另一方面，在線銷售缺少“投保人”簽名這一環節，盡管目前有保險公司推出了“電子簽名”投保的服務，但是由于技術原因，目前推廣仍然有限且沒有專門的規范，專家表示，如果沒有當事人的簽名，為道德風險的發生留下了可乘之機，同時也誘引理賠糾紛的發生。 　　“目前阿里巴巴和騰訊憑借強有力的網絡會員平臺，凝聚了龐大的客戶資源，一旦進行深度的客戶開發則前景相當值得期待。”專家表示，依靠企業經營數據和現金流的風險管理技術，互聯網金融正在對傳統的銀行業產生沖擊。甚至有專家斷言，未來的互聯網金融，完全有可能跳出傳統的商業銀行，間接或直接融資，締造全新的互聯網金融模式。(盈商科技)